ETH会跑赢99%炒生态山寨币的玩家

原文写于2024年4月底

1.ETH的ETF一定会通过！

BTC通过之后的ETF，就像币安上了ordi就会上sats一样，包括像昨天我转发的四海大神的种族论、阴谋论之类，都有一点道理，但是我根本不管。

资本就是逐利的，有交易的需求就会上，这和交易所上币也没有什么两样，世界都是草台班子，别想得太高大上，而且世界基本上只按着大的趋势走，不是按哪一群人的需求走，如果非说是哪一群人，那肯定也是共识最强的那一群。

有人可能会说，那为什么不可能是sol，你不是看好sol吗？而且sol就是美国那边的。我觉得sol虽然好，但他只是eth的挑战者中的一个，ETH的生态在当下还是无敌的——sol将来能通过ai和meme搞到500和1000就很好了，不要老想着什么ETH杀手，秦始皇都只统一六国而不是全世界呢，未来肯定是多链共存，不要非此即彼。

2.ETH的生态代币大多是吸血鬼

我就不一 一数了，基本上 arb op 之类都是谁买谁SB，我举个典型的例子，比如arb，这是真正的L2龙头，但是他龙头和你有什么关系呢？他就是要靠你的血肉之躯去托盘二级价格。

看看接下来arb的解锁表，牛市开始了，海量释放也来了，每天大量的币解锁出来，看看下图：

当然了，币圈过去都是这样玩的嘛。uni至今不也是一个空气，高峰期不也能涨？

当然，谁叫我们想赚钱的散户都是被利益所诱，不得不赌呢，真可谓是“人为财死、鸟为食亡”。

但是，这一波有所不同的是，低流通、高fdv的币太多了，具体昨天已经分析过了。

L2上百条，每一条上来都是几亿、几十亿、几百亿；

每一个新叙事：模块化、再质押、Ai、永续、链抽象、rwa，都是下面一堆项目，全是几十亿、几百亿。

而且这些项目扎推在解锁，但是论业务量都小得可怜。之前在推上看到一个论述，但找不到出处，叫“鬼城”，很形象。

那现在你要不要买鬼城的房子呢？我建议还是不如买繁华一点地方的吧，比如ETH。

3.ENA是我唯一暂时还喜欢的山寨

逻辑写了不少，包括解锁还早（大量解锁后我可能就要移情别恋，除非届时有新的故事）、usde稳定币利息、资源足等，就不展开了，否则变喊单，有兴趣自己去研究。

但总体来说，就是一个够旁氏的“价值币”包装的meme，背景和资源强大，关注度够高，中短期期待它跑过eth。

4.ETH和其他山寨的区别

ETH不是一个信仰或是空洞的更贵就厉害，相对比特币来说，这也是山寨，结果我看好它不看好其他空气，它本身有何特殊？

其实ETH从gas燃烧提案之后，其实就已经是一个通缩模型，可以认为他的代币总量可能其实是相对固定并将缓慢缩小的。

同时，ETH的协议收入远超其他协议，而且各种L2那么多，比如base最近很强，但最终无论从共识层面还是协议收入层面，都是对ETH的赋能——或大或小，当然这里面有很多要精算的部分，但市场不会去算的，只要知道所有的小浮小河都要流入大海这个大方向就成了。

所以，其实你如果让我许个愿的话，我希望是ETH崩盘一次，让我有机会多买一点，毕竟我还有一些仓位没打满。